CFA PROGRAM

O KWALIFIKACJI

CFA® to złoty standard w świecie finansów i biznesie.

CFA® jest międzynarodowym, cenionym i powszechnie rozpoznawalnym programem. Tytuł Chartered Financial Analyst® jest międzynarodowym standardem, który świadczy o wysokim poziomie kwalifikacji zawodowych z zakresu zarządzania inwestycjami oraz przestrzeganiu norm etycznych. CFA® jest postrzegany jako symbol profesjonalizmu i doskonałości zawodowej na całym świecie.

Egzaminy prowadzone są w ponad 100 krajach na całym świecie. Co ważne, co roku pojawiają się nowe centra egzaminacyjne, które wyznacza CFA Institute.

W Polsce egzaminy odbywają się w Warszawie. Egzamin składa się z trzech etapów. W ciągu roku kandydat może przystąpić wyłącznie do jednego etapu egzaminu. Pierwszy etap egzaminu odbywa się cztery razy do roku dla poziomu I oraz dwa razy do roku dla poziomu II i III. CFA Institute zapewnia podręczniki do nauki, a wyspecjalizowane firmy szkoleniowe mogą pomóc w usystematyzowaniu wiedzy.

Poznaj ofertę CFA Society Poland dotyczącą kursów przygotowujących do egzaminów CFA® »

Jakie warunki należy spełnić, by móc przystąpić do 1. poziomu (level 1) w Programie CFA®?

• posiadać licencjat (studia I stopnia bądź odpowiednik tych studiów) albo być na ostatnim roku studiów licencjackich;
• doświadczenie zawodowe – co najmniej 4 lata, nie musi to być doświadczenie w branży inwestycyjnej; co ważne, nie może to być praca w niepełnym wymiarze godzin, jednakże przyszły kandydat może ten warunek wymienić na edukację (doświadczenie zawodowe łączone z latami nauki).

Jakie warunki należy spełnić, by móc posługiwać się tytułem CFA®?

• dostarczać każdego roku oświadczenie dot. przestrzegania zasad etyki zawodowej zawartych w dokumencie CFA Institute: Code of Ethics and Standards of Professional Conduct;
• zdać wszystkie trzy egzaminy;
• mieć co najmniej 4 lata doświadczenia zawodowego w branży inwestycyjnej/finansowej;
• uzyskać 2–3 listy rekomendacyjne;
• przystąpić jako członek zwyczajny do CFA Institute i lokalnego oddziału organizacji (opcjonalne) i opłacić składki (zob. naszą zakładkę Opłaty i terminy).

Całościowo CFA® Program wymaga od kandydata poświęcenia ok. 300 godzin nauki na każdy poziom. Należy pamiętać, że wszystkie egzaminy są przygotowywane i odbywają się w języku angielskim. Każdy poziom egzaminu jest zgodny z tzw. curriculum CFA Institute, który został podzielony na następujące obszary tematyczne:

• Standardy w obszarze etyki i profesjonalizm w zawodzie finansisty (Ethical and Professional Standards)
• Metody ilościowe (Quantitative Methods)
• Ekonomia (Economics)
• Raportowanie i analiza finansowa (Financial Reporting and Analysis)
• Finanse korporacyjne (Corporate Finance)
• Inwestycje kapitałowe (Equity Investments)
• Fixed Income
• Instrumenty pochodne (Derivatives)
• Inwestycje alternatywne (Alternative Investments)
• Zarządzanie portfelem (Portfolio Management and Wealth Planning)

Gotowy na rozpoczęcie przygody CFA®?

Z myślą o kandydatach CFA Institute przygotował specjalną ankietę, która pozwala określić poziom przygotowanie do egzaminu. Przejdź do CFA® Program Readiness Assessment »

---

DLA KOGO

Wyróżnij się i zdobądź najlepszą kwalifikację zawodową w obszarze finansów.

Osoby posiadające tytuł CFA® to prestiżowe grono osób, mogące pochwalić się obszernym zakresem wiedzy finansowej i doskonałym zrozumieniem procesów gospodarczych. Tytuł CFA® to kompetencje i umiejętności umożliwiające wykonywanie wielu zawodów, również za granicą. CFA® to jeden z najbardziej rozpoznawalnych i wszechstronnych certyfikatów zawodowych.

Na realizację Programu CFA® decydują się przede wszystkim kandydaci zajmujący następujące stanowiska:

• Research Analyst, Investment Analyst, Quanititive Analyst;
• księgowy bądź audytor;
• Corporate Financial Analyst;
• konsultant w firme konsultingowej;
• Risk Analyst/Manager;
• Relationship Manager/Account Manager;
• Credit Analyst;
• Portfolio Manager.

Posiadacze tytułu CFA® najczęściej zajmują następujące stanowiska:

• Portfolio Manager;
• Research Analyst;
• Consultant;
• Investment Banking Analyst;
• Risk Manager/Director;
• Finance Director;
• C-level Executive Officer.

---

DLACZEGO WARTO

Desygnacja CFA® to obecnie najbardziej pożądany międzynarodowy tytuł zawodowy, który zyskuje również popularność w Polsce.

Korzyści płynące z ukończonego Programu CFA® to przede wszystkim:

Złoty standard – tytuł CFA® to nie tylko podkreślenie profesjonalizmu w zawodzie finansisty. Jego wartość docenia się na każdym szczeblu kariery.
Silny fundament etyczny – etyka stanowi jeden z najważniejszych aspektów tej kwalifikacji
Globalny paszport – CFA® otwiera drzwi do kariery na całym świecie i jest świetnym uzupełnieniem lokalnych studiów stacjonarnych
Wiedza ekspercka – tylko 1 na 5 profesjonalistów kończy Program CFA® ze względu na poziom trudności. Rygorystyczne curriculum pozwala zatem podejmować kompleksowe decyzje inwestycyjne.
Networking – dzięki bogatej ofercie wydarzeń o charakterze warsztatowym bądź konferencyjnym profesjonaliści z tytułem CFA® mają okazję nawiązać cenne i wartościowe kontakty.
Wsparcie rozwoju zawodowego – dzięki kształceniu ciągłemu członkowie społeczności CFA® mają dostęp do najlepszych warsztatów i szkoleń pogłębiających ich wiedzę inwestycyjną oraz rozwijających w nich cenione na rynku pracy kompetencje miękkie.

---

OPŁATY I TERMINY

CFA Program: koszty i terminy egzaminu

Ile kosztuje CFA Program? W systemie rejestracyjnym do Programu CFA można wyodrębnić dwa rodzaje kosztów:

1. Programowa opłata rejestracyjna, którą kandydat opłaca jednorazowo podczas rejestracji na 1. poziom egzaminu. Wynosi ona 350 USD.
2. Egzaminacyjna opłata rejestracyjna, którą kandydat opłaca każdorazowo, podchodząc do jednego z wybranych poziomów. Cena zmienia się ze względu na okienka zapisów, które można podzielić na: early oraz standard.

Zobacz terminy egzaminów i opłaty, dostępne na stronie CFA Institute »

Opłata za zmianę terminu egzaminu CFA

Jeśli chcesz przełożyć termin egzaminu w trakcie jego trwania, obowiązuje opłata za zmianę terminu w wysokości 250 USD.

Metody płatności w Programie CFA

Zobacz różne metody płatności akceptowane przez CFA Institute » 

Potwierdzenie dokonania płatności za egzamin CFA

Po przetworzeniu płatności potwierdzenie zostanie wysłane pocztą elektroniczną oraz są dostępne dla Ciebie również online.

Uzyskaj dostęp do paragonu/faktury online (wymagane logowanie) »

---

STYPENDIA

CFA Institute wprowadza zmiany w programie stypendialnym od 2024 roku, aby zwiększyć dostępność CFA Program dla większej liczby kandydatów. Dzięki wsparciu lokalnych CFA Societies, proces aplikowania stał się prostszy i bardziej przejrzysty.

Zmiany w Stypendiach CFA Program w 2024 Roku

Wcześniej stypendia były podzielone na pięć kategorii: Access, Women’s, Student, Professor oraz Regulator. Od 2024 roku stypendia zostały ograniczone do trzech kategorii: Access, Professor oraz Student.

Mimo że Women’s Scholarship zostało wycofane, polityka diversity, equity and inclusion (DEI Code) nadal pozostaje kluczowym elementem CFA Institute. Płeć kandydatów będzie uwzględniana przy przydzielaniu stypendiów. Zachęcamy wszystkie odbiorczynie Women’s Scholarship do aplikowania na Access Scholarship, jeśli potrzebują wsparcia finansowego.

Jak otrzymać stypendium CFA Program?

Każdy kandydat, który otrzyma stypendium CFA Institute, musi zarejestrować się i podejść do wybranej sesji egzaminacyjnej. Kandydaci nie mogą płatnie przełożyć sesji egzaminacyjnej, ale w sytuacjach awaryjnych mogą ubiegać się o zmianę terminu egzaminu.

Kandydaci mogą podejść do egzaminu maksymalnie dwa razy na jednym z trzech poziomów CFA Program. Na przykład, jeśli kandydat otrzyma stypendium na poziomie pierwszym, przystąpi do egzaminu i nie zda, może ubiegać się o stypendium na poziomie pierwszym jeszcze raz.

Nieprzestrzeganie powyższych zasad skutkuje utratą możliwości otrzymania stypendium w przyszłości.

Wysokość stypendium CFA Program

Od 1 września 2024 roku, koszt egzaminu dla kandydatów z Access Scholarship wynosi 400 USD. Osoby zakwalifikowane do Professor oraz Student Scholarship będą płaciły 600 USD.

Terminy aplikacji na stypendium CFA Institute

Kandydaci mogą aplikować o stypendium cztery razy w roku, czyli dwa razy częściej niż wcześniej. Wnioski można składać podczas rejestracji na wybraną sesję egzaminacyjną.

Dowiedz się więcej o terminach składania wniosków dla Access Scholarship, Student Scholarship oraz Professor Scholarship.

Każdy kandydat może złożyć wniosek w przeciągu dwóch i pół tygodnia. W przypadku odrzucenia aplikacji CFA Institute poinformuje kandydata przed upływem terminu rejestracji na egzamin w tzw. okresie early.

Najczęściej Zadawane Pytania

Czy mogę ubiegać się o stypendium, czekając na wynik egzaminu?

Nie, nie możesz ubiegać się o stypendium, dopóki nie otrzymasz wyniku egzaminu. Wniosek złożony przed otrzymaniem wyniku zostanie odrzucony.

Czy mogę ubiegać się o więcej niż jedno stypendium jednocześnie?

Tak, możesz ubiegać się o więcej niż jedno stypendium. Otrzymasz to stypendium, które zostało przyznane najpóźniej.

Czy istnieje limit aplikacji dotyczących stypendium CFA Institute?

Nie, nie ma limitu liczby wniosków, które możesz złożyć.

Kiedy zostanie wyświetlona niższa opłata za egzamin w ramach stypendium?

Koszt egzaminu uwzględniający stypendium zostanie wyświetlony na ostatniej stronie przed dokonaniem płatności. W przypadku zmiany metody płatności, zniżka może zostać dezaktywowana. W takim przypadku skontaktuj się z CFA Institute pod adresem: info@cfainstitute.org.

Co się stanie, jeśli nie wykorzystam stypendium przed jego wygaśnięciem?

Jeśli nie zarejestrujesz się na egzamin przed wygaśnięciem stypendium, stracisz możliwość ubiegania się o nowe stypendium w przyszłości.

Czy mogę przedłużyć moje stypendium?

Jeśli nie otrzymasz stypendium, możesz zarejestrować się na egzamin w tzw. oknie early bird. Poczekaj na oficjalne powiadomienie o decyzji w kwestii stypendium przed rejestracją na egzamin CFA Program w obniżonej cenie. Jeśli zarejestrujesz się przed otrzymaniem powiadomienia, nie otrzymasz zwrotu wyższej opłaty rejestracyjnej. Opcja ta jest ważna tylko wtedy, gdy okno rejestracji na egzamin CFA Program jest wciąż aktywne na stronie cfainstitute.org.

---

Sprawdzian umiejętności doradca inwestycyjny

Dowiedz się, jak wygląda sprawdzian umiejętności dla doradców inwestycyjnych w KNF. Sprawdź wymagane dokumenty, terminy oraz proces uzyskania zaświadczenia z CFA Society Poland.

 

Czym jest sprawdzian umiejętności dla doradców inwestycyjnych?

Sprawdzian umiejętności to uproszczona procedura weryfikacyjna prowadzona przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF). Jest ona skierowana do osób, które posiadają uznawane przez polskie prawo kwalifikacje międzynarodowe (m.in. tytuł Chartered Financial Analyst, CFA).

Celem sprawdzianu nie jest ponowne testowanie wiedzy z zakresu analizy finansowej, lecz weryfikacja znajomości polskich regulacji prawnych oraz specyfiki lokalnego rynku kapitałowego. Pozytywny wynik sprawdzianu jest podstawą do wpisu na listę doradców inwestycyjnych.

 

Kiedy odbywa się sprawdzian umiejętności w KNF?

Zgodnie z harmonogramem publikowanym przez Komisję Nadzoru Finansowego, sprawdzian umiejętności odbywa się najczęściej raz w roku, zazwyczaj w okolicach marca lub kwietnia.

Dokładne daty są ogłaszane w komunikatach Przewodniczącego KNF na co najmniej kilka tygodni przed terminem (zazwyczaj na przełomie grudnia i stycznia). Zalecamy regularne sprawdzanie oficjalnej strony KNF.

 

Jak wygląda sprawdzian umiejętności?

Sprawdzian umiejętności jest przeprowadzany w formie testu, który składa się z 30 pytań jednokrotnego wyboru. Rozwiązanie testu trwa 90 minut. Warunkiem zdania sprawdzianu umiejętności przez uczestnika jest otrzymanie co najmniej 40 punktów. Każda odpowiedź na pytanie oceniana jest według następujących zasad:

• odpowiedź dobra – dwa punkty,
• odpowiedź zła – minus jeden punkt (punkt ujemny),
• brak odpowiedzi – zero punktów.

Zgodnie z oficjalnym zakresem tematycznym KNF, sprawdzian obejmuje następujące obszary:

• zagadnienia prawne dotyczące papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych, niebędących papierami wartościowymi,
• zagadnienia prawa cywilnego, w tym wykonywanie zobowiązań, umowa sprzedaży i zlecenia, osobowość prawna i zdolności prawna,
• działalność gospodarcza i zagadnienia prawa handlowego,
  obrót instrumentami finansowymi,
• towarzystwa i fundusze inwestycyjne z zasadami ich tworzenia i funkcjonowania,
  opodatkowanie na rynku finansowym,
• banki na rynku kapitałowym, giełdy towarowe i obrót towarami giełdowymi,
  rynki i instrumenty,
• rachunkowość finansowa, obowiązki informacyjne emitentów i analiza sprawozdań finansowych,
• etyka i przeciwdziałanie przestępstwom na rynku kapitałowym.

W ramach sprawdzianu umiejętności kandydaci są zwolnieni z konieczności ponownego zaliczania bloków tematycznych pojawiających się na klasycznym egzaminie dla doradców inwestycyjnych, takich jak: finanse przedsiębiorstw, rachunkowość finansowa i analiza sprawozdań, wycena instrumentów dłużnych, udziałowych, pochodnych i alternatywnych czy zarządzanie portfelem. Proces koncentruje się wyłącznie na zdolności interpretacji lokalnych norm prawnych.

 

Jakie dokumenty należy dostarczyć do KNF?

W celu skutecznego zgłoszenia na sprawdzian umiejętności, kandydat jest obowiązany dostarczyć dokumenty do Urzędu KNF na co najmniej 14 dni przed dniem sprawdzianu.

Należy przekazać następujące dokumenty (dokumentacja przedegzaminacyjna):

• Poprawnie wypełniony formularz wniosku rejestrowego (dostępny na stronie KNF).
• Zaświadczenie z CFA Society Poland – dokument potwierdzający, że dana osoba jest aktywnym członkiem CFA Institute oraz posiada uprawnienia do posługiwania się tytułem CFA zgodnie z wymogami CFA Institute.
• Dowód wniesienia opłaty za sprawdzian umiejętności.

 

Jak uzyskać zaświadczenie z CFA Society Poland? (Proces krok po kroku)

Dla członków zwyczajnych CFA Society Poland proces uzyskania niezbędnego zaświadczenia dla KNF jest ściśle określony. Prosimy o postępowanie zgodnie z poniższą instrukcją:

Krok 1: Pobranie Charter Confirmation

Zaloguj się na swój profil użytkownika na stronie CFA Institute i pobierz tzw. charter confirmation (oficjalne potwierdzenie posiadania tytułu w języku angielskim).

Krok 2: Wysłanie zgłoszenia

Wyślij pobrany dokument (wersję angielską) na adres e-mail: office@cfa.com.pl. W treści wiadomości poproś o wystawienie zaświadczenia w języku polskim, dedykowanego pod sprawdzian umiejętności w KNF.

Krok 3: Weryfikacja i podpisy

Proces uwierzytelnienia dokumentu wymaga czasu. Każde zaświadczenie musi zostać podpisane elektronicznym podpisem kwalifikowanym lub tradycyjnym przez dwóch członków Zarządu CFA Society Poland.

Krok 4: Czas oczekiwania i forma wydania

Czas oczekiwania: wynosi zazwyczaj ok. 2 tygodnie. Prosimy o uwzględnienie tego terminu przy planowaniu zgłoszenia do KNF (pamiętaj o 14-dniowym terminie KNF).

Forma dokumentu: Zaświadczenie może zostać wystawione zarówno w wersji elektronicznej, jak i papierowej.

 

Narzędzia wspierające przygotowanie

Wiemy, że polskie prawo rynkowe jest złożone, dlatego CFA Society Poland wspiera swoich członków w procesie nauki. Udostępniamy dedykowane narzędzie do testów, które pozwala oswoić się z formą pytań i zweryfikować stan wiedzy przed oficjalnym terminem w KNF.

Dowiedz się więcej o testach dla przyszłych doradców inwestycyjnych. Zobacz szczegóły »

---

KURSY PRZYGOTOWUJĄCE DO CFA PROGRAM

Z myślą o kandydatach podchodzących do jednego z trzech poziomów renomowanego programu egzaminacyjnego Chartered Financial Analyst CFA Society Poland zaprasza do udziału w atrakcyjnych cenowo kursach przygotowujących do egzaminu CFA. Wiedza ekspercka, wieloletnie doświadczenie w zakresie merytorycznym CFA i atrakcyjna oferta cenowa. Zadbaj o swoją przyszłość zawodową z CFA Society Poland!

Egzamin CFA składający się z trzech poziomów uchodzi za jeden z najtrudniejszych i jednocześnie najbardziej pożądanych w świecie finansów. Popularność tego programu wśród profesjonalistów wzrasta, mimo że sam tytuł jest bardzo trudno uzyskać. CFA Society Poland, które działa w Polsce na rzecz edukacji i podnoszenia standardów w branży finansowej, uruchamia właśnie szereg spotkań, mających na celu przygotowanie kandydatów do sesji egzaminacyjnej.

---